Warehouse Receipt Financing

दोस्तों ,

यह लेख मूलतः अंग्रेजी में है जिसका हिंदी रूपांतर भी दे रहा हूँ जिससे अधिक संख्या में लोग लाभ उठा सकें .मेरी ओर से पाठकों को बहुत बहुत धन्यवाद जिनकी वजह से यह वेबसाइट बहुत तेजी से हिंदी की दुनिया में उभर रही है

आपके बहुत सारे ईमेल प्राप्त हो रहें हैं जिनमे बहुत से सब्जेक्ट पर  पोस्ट लिखने का आग्रह आप लोग कर रहें हैं  यह आप ही हैं जिनकी मदद से सब्सक्राइबर की संख्या ५७००० पार कर चुकी है. मेरी लगातार कोशिश रहेगी की आप को विभिन्न विषयों पर अनेक लेख मिलते रहें बस आप पढ़ते रहें …

Warehouse Receipt Financing  (गोदाम रसीद वित्तपोषण)

Rural  &  Agri Department  of  Banks  cater  to  the  financial  needs  of  those  involved  in  the commodities business, such as farmers, traders, processors and aggregations. Farmers who want to store their produce in the warehouses to avoid distress sale immediately after harvest, Processors/ Traders who want to procure large quantities of produce during the season and process / sell over a period of time and large processors who wish to store required quantity of commodity for future processing by contracting with sellers can benefit from the scheme. A credit line of up to Rs. 50 million (Rs. 5.00 crores) is offered for agricultural operations with agricultural commodities as securities.

Core features of warehouse receipt financing

Warehouse receipt finance uses securely stored goods as loan collateral. It allows clients, such as farmers, traders, processors and others to deposit commodities in as secure warehouse against a receipt certifying the deposit of goods of a particular quantity, quality and grade. Clients can then use the receipt as a form of portable collateral to request a loan from a Bank.

A silent revolution is underway in Indian agriculture in the form of warehouse receipt finance. More and more farmers are using warehousing receipts as a tool to meet their working capital and consumption needs after the harvest season.

Till recently, the focus of policy makers and Banks in India was to extend credit with an intention to boost farm productivity. Of late, the other leg, which is the post harvest credit needs of farmers, has started getting addressed.

हिंदी रूपांतर

गोदाम रसीद वित्तपोषण

बैंक के ग्रामीण और कृषि विभाग वस्तुओं के व्यापार में शामिल लोगों की वित्तीय आवश्यकताओं जैसे कि किसानों, व्यापारियों, प्रोसेसर और एग्रीगेशंस को पूरा करते हैं। किसान जो गोदामों में अपना उत्पादन स्टोर करना चाहते हैं, फसल के तुरंत बाद संकट से बचने के लिए, प्रोसेसर्स / ट्रेडर्स जो समय के दौरान बड़ी मात्रा में उत्पाद खरीदना चाहते हैं और समय-समय पर प्रोसेस / बेचे जाते हैं और जो आवश्यक मात्रा में स्टोर करना चाहते हैं भावी प्रसंस्करण के लिए वस्तु के विक्रेताओं के साथ अनुबंध करके इस योजना से फायदा हो सकता है। रु। का एक क्रेडिट लाइन 50 मिलियन (5.00 करोड़ रूपए) कृषि वस्तुओं के साथ सिक्योरिटीज के रूप में कृषि संचालन के लिए पेश किया जाता है।

गोदाम रसीद वित्तपोषण की मुख्य विशेषताएं

गोदाम रसीद वित्त सुरक्षित रूप से संग्रहीत माल का उपयोग ऋण संपार्श्विक के रूप में करता है। यह ग्राहकों, जैसे कि किसानों, व्यापारियों, प्रोसेसर और अन्य लोगों को किसी विशेष मात्रा, गुणवत्ता और ग्रेड के सामान के जमा प्रमाणित करने के लिए एक रसीद के मुकाबले सुरक्षित गोदाम के रूप में वस्तुओं को जमा करने की अनुमति देता है। क्लाइंट तब बैंक से लोन के अनुरोध के लिए पोर्टेबल संपार्श्विक के एक फार्म के रूप में रसीद का उपयोग कर सकते हैं।

गोदाम रसीद वित्त के रूप में भारतीय कृषि में एक मूक क्रांति चल रही है। अधिक से अधिक किसान अपने कामकाजी पूंजी और फसल के मौसम के बाद उपभोग की जरूरतों को पूरा करने के लिए एक उपकरण के रूप में भंडारण प्राप्ति का उपयोग कर रहे हैं।

हाल तक, कृषि उत्पादकता को बढ़ावा देने के इरादे से नीति निर्माताओं और बैंकों का ध्यान केंद्रित किया गया था। देर से, दूसरे चरण, जो किसानों के बाद की फसल ऋण जरूरतों को संबोधित करना शुरू हो गया है

Since 2000, many emerging agri economies such as Brazil, Indonesia and Ukraine have adopted a warehouse receipts system successfully.

While the practice of lending against warehouse receipts is not new to India, it received major impetus post the enactment of the Warehousing (Development and Regulation) Act of 2007, which came into force from 2010.

The regulator:

The 2007 law made way for a separate Warehousing Development and Regulatory Authority (WDRA) with an objective to develop scientific warehousing techniques in India.

Warehouse receipts were made negotiable under the Warehouse (Development and Regulation) Act, 2007 and are regulated by the Warehousing Development and Regulatory Authority (WDRA). WDRA bestowed confidence in banks about the warehousing system in India, ironing out worries about the underlying collateral. Private Sector Banks have started funding against pledge of warehouse receipts in a big way and captured major market share.

For instance, a decade ago, loans worth only around Rs 5,000 crore were made to farmers against warehouse receipts. Currently banking institutions have advances of around Rs 40,000 crore against such receipts.

The working

Post harvest, due to lack of liquidity, a farmer is compelled to sell his produce immediately, sometimes within days of harvest. Due to a supply glut in the market, the farmer is not able to realise the best price for his produce.

So, instead of selling, the farmer deposits his produce in a accredited warehouse, which issues him a warehouse receipt. Farmer takes the receipt, which has all the necessary details like quality and quantity of the produce, to the bank. Bank offers credit facility against that receipt up to 75 per cent of the value of the collateral with the warehouse.

The farmer can use the fund for his consumption needs and inputs for the next season. Meanwhile, farmer keeps an eye on the price, and sells the produce, wholly or partly for a price that he thinks is right, and repays the bank.

 

हिंदी रूपांतर

2000 के बाद से, ब्राज़ील, इंडोनेशिया और यूक्रेन जैसी कई उभरती हुई कृषि अर्थव्यवस्थाओं ने एक गोदाम रसीद प्रणाली को सफलतापूर्वक अपनाया है

जबकि गोदाम रसीदों के खिलाफ ऋण देने का अभ्यास भारत के लिए नया नहीं है, फिर भी 2007 में वेयरहाउसिंग (विकास और विनियमन) अधिनियम, 2007 के लागू होने के बाद तेज गति प्राप्त हुई थी, जो 2010 से लागू हुई थी।

नियामक:

2007 के कानून ने अलग-अलग भण्डार विकास और विनियामक प्राधिकरण (डब्ल्यूडीआरए) के लिए रास्ता बनाया भारत में वैज्ञानिक भंडारण तकनीक विकसित करने के उद्देश्य से

वेयरहाउस प्राप्तियां गोदाम (विकास और नियमन) अधिनियम, 2007 और वेयरहाउसिंग डेवलपमेंट एंड विनियामक प्राधिकरण (डब्ल्यूडीआरए) द्वारा विनियमित किया गया है। डब्लूडीआरए ने भारत में भंडारण प्रणाली के बारे में बैंकों में आत्मविश्वास दिला, अंतर्निहित संपार्श्विक के बारे में चिंताओं को इस्त्री करते हुए। निजी क्षेत्र के बैंकों ने बड़े पैमाने पर गोदाम रसीदों की प्रतिज्ञा के विरुद्ध धन शुरू कर दिया है और बड़े शेयर बाजारों पर कब्जा कर लिया है।

उदाहरण के लिए, एक दशक पहले, गोदाम रसीदों के मुकाबले किसानों को लगभग 5000 करोड़ रुपये का ऋण दिया गया था। वर्तमान में बैंकिंग संस्थानों की ऐसी रसीदों के मुकाबले लगभग 40,000 करोड़ रुपये की प्रगति हुई है।काम कर रहे तरलता की कमी के कारण, फसल के बाद, एक किसान को तुरंत अपने उत्पाद बेचने के लिए मजबूर किया जाता है, कभी कभी फसल के दिनों के भीतर। बाजार में आपूर्ति में कमी के कारण, किसान अपने उत्पादन के लिए सर्वोत्तम मूल्य का एहसास करने में सक्षम नहीं है।

इसलिए, बेचने के बजाय, किसान अपने उत्पाद को एक मान्यता प्राप्त गोदाम में जमा करता है, जो उसे एक गोदाम रसीद का मुकाबला करता है किसान रसीद लेता है, जिसमें उत्पाद की गुणवत्ता और मात्रा जैसे सभी जरूरी विवरण हैं, बैंक को। वेयरहाउस के साथ संपार्श्विक के 75 प्रतिशत तक की रसीद के साथ बैंक क्रेडिट सुविधा प्रदान करता है।

किसान अपनी खपत की जरूरतों और अगले सीज़न के लिए इनपुट के लिए निधि का उपयोग कर सकते हैं। इस बीच, किसान कीमत पर नजर रखता है, और उत्पाद को पूरी तरह या आंशिक रूप से उस कीमत के लिए बेचता है जिसे वह सही मानते हैं, और बैंक को चुकाते हैं।

Benefits

 

A  well  developed  warehouse receipt  finance  system  includes  farmers,  banks,  financial  institutions, insurance companies, commodity exchanges. WRF brings about benefits at both micro and macro level. In fact, the mechanism has the potential to hit many targets with a single dart.

For Farmers: As against traditional loans by banks, loans against WR are quick. WFR brings about better price realization for farmers, especially small and marginal farmers thereby reduce poverty. A major impetus on WFR can help government realise their promise of a 50 per cent profit over input cost for farmers.

Bye-bye money lender: Lack of access to institutional credit forces farmers to knock  the doors of informal sector that charges hefty interest rates. A well developed WRF will kill the back of the informal sector.

Encourage scientific storage: Spoilage and wastage have become the hallmark of Indian agriculture. It is estimated that 25-30 per cent of agricultural produce every year is lost due to poor storage and frail handling post harvest. Increased usage of WFR will kick-start a circle of investments in warehousing infrastructure – currently, there are 793 government and private warehouses in India, according to WDRA. More accreditation by WDRA will help scientific storage of farm produce and fix the missing link in the supply chain.

For banks: The average tenor of loan against WHR is around six months. This helps banks with their asset-liability mismatch issues as they can churn portfolios quickly. Further, lending against WHR is safer and more liquid for banks. Intermediaries like collateral managers make the job easier for banks as far as underlying collateral is concerned. WRF help banks achieve our priority sector lending targets in an efficient and secured way, rather than following the mandate in a willy-nilly manner, so far.

  1. Speedy loan sanction and disbursement with minimum documentation.
  2. No additional security other than Agricultural commodities.
  3. Attractive rate of interest.
  4. Speedy release of commodities after repayment of dues.
  5. Loans available at all locations.
  6. Loans extended in government/private warehouses.

For the economy: WRF can dramatically reduce inter-seasonal price fluctuations. Rural demand has slumped in recent years, which impacted the overall economy. WRF increases liquidity in the rural economy, helping consumption. A well developed WRF system can also help fix the supply issues, which will lead to a lower inflation-lower interest rates regime in India.

There is huge potential for expansion of warehouse receipt financing in our Bank. WRF will definitely help us to achieve the targets of Priority Sector.

 

हिंदी रूपांतर

लाभ

एक अच्छी तरह से विकसित गोदाम रसीद वित्त प्रणाली में किसानों, बैंकों, वित्तीय संस्थानों, बीमा कंपनियों, कमोडिटी एक्सचेंज शामिल हैं। डब्लूआरएफ सूक्ष्म और मैक्रो दोनों स्तरों पर लाभ लाता है। वास्तव में, तंत्र में एक लक्ष्य के साथ कई लक्ष्यों को मारने की क्षमता है।

किसानों के लिए: बैंकों द्वारा पारंपरिक ऋणों के मुकाबले, WR के खिलाफ ऋण त्वरित हैं डब्लूएफआर किसानों के लिए बेहतर कीमत का एहसास लाता है, विशेष रूप से छोटे और सीमांत किसान जिससे गरीबी कम हो जाती है डब्ल्यूएफआर पर एक बड़ी गति से सरकार को किसानों के लिए लागत के मुकाबले 50 फीसदी लाभ का वादा किया जा सकता है।

अलविदा पैसे देनदार: संस्थागत क्रेडिट बलों के लिए उपयोग की कमी, किसानों को अनौपचारिक क्षेत्र के दरवाजे दस्तक करने के लिए जो भारी ब्याज दरों का भुगतान करता है। एक अच्छी तरह से विकसित डब्लूआरएफ अनौपचारिक क्षेत्र की पीठ को मार देगा।

वैज्ञानिक भंडारण को प्रोत्साहित करें: स्पोइलेज और अपव्यय भारतीय कृषि की पहचान बन गए हैं। अनुमान है कि हर साल 25-30 फीसदी कृषि उत्पाद खो जाता है क्योंकि खराब भंडारण और फसल के बाद फसल का सेवन डब्लूएफआर के उपयोग में वृद्धि भंडारण के बुनियादी ढांचे में निवेश का एक चक्र शुरू करेगी – वर्तमान में, भारत में 793 सरकारी और निजी गोदाम हैं, डब्लूडीआरए के मुताबिक डब्ल्यूडीआरए द्वारा अधिक मान्यता से कृषि उत्पादों के वैज्ञानिक भंडारण में मदद मिलेगी और आपूर्ति श्रृंखला में लापता लिंक को ठीक कर दिया जाएगा।

बैंकों के लिएः WHR के खिलाफ ऋण का औसत बकाया छह महीने के आसपास है। इससे बैंकों को अपनी परिसंपत्ति-दायित्व के असंतुलन के मुद्दों के साथ मदद मिलती है क्योंकि वे पोर्टफोलियो को जल्दी से मंथन कर सकते हैं। इसके अलावा, WHR के खिलाफ ऋण बैंकों के लिए सुरक्षित और अधिक तरल है। संपार्श्विक प्रबंधकों जैसे मध्यस्थों का काम बैंकों के लिए आसान है, जहां तक ​​अंतर्निहित संपार्श्विक का संबंध है। डब्ल्यूआरएफ की मदद से अब तक एक जबरदस्त तरीके से जनादेश का पालन करने के बजाय बैंक एक प्राथमिक और बेहतर तरीके से अपना प्राथमिकता क्षेत्र ऋण लक्ष्य हासिल कर लेते हैं।

1. न्यूनतम दस्तावेजों के साथ शीघ्र ऋण स्वीकृति और वितरण।
2. कृषि वस्तुओं के अलावा कोई अतिरिक्त सुरक्षा नहीं।
3. ब्याज की आकर्षक दर।
4. बकायों के पुनर्भुगतान के बाद वस्तुओं की शीघ्र रिहाई
5. सभी स्थानों पर उपलब्ध ऋण।
6. सरकारी / निजी गोदामों में विस्तारित ऋण

अर्थव्यवस्था के लिए: डब्ल्यूआरएफ अंतर-मौसमी मूल्य में उतार-चढ़ाव को नाटकीय रूप से कम कर सकता है। हाल के वर्षों में ग्रामीण मांग में कमी आई है, जिसने समग्र अर्थव्यवस्था को प्रभावित किया था। डब्ल्यूआरएफ ग्रामीण अर्थव्यवस्था में तरलता को बढ़ाता है, खपत में मदद करता है एक अच्छी तरह से विकसित डब्लूआरएफ प्रणाली आपूर्ति के मुद्दों को ठीक करने में मदद कर सकती है, जिससे भारत में कम मुद्रास्फीति-निम्न ब्याज दरों की स्थिति पैदा हो जाएगी।
हमारे बैंक में गोदाम रसीद वित्तपोषण के विस्तार के लिए बहुत बड़ी संभावनाएं हैं डब्ल्यूआरएफ निश्चित रूप से प्राथमिकता क्षेत्र के लक्ष्यों को प्राप्त करने में हमारी मदद करेगी

Features

 

Particulars

 

Guidelines under the scheme

 

Purpose

 

To finance against warehouse receipt

 

 

Eligibility

 

Farmers, Food grain traders, Millers who store their agri produce in warehouse owned, leased, franchised by the Collateral Managers (CM).

 

 

 

Quantum     of

Loan

 

For farmers : Maximum Rs 50.00 Lakhs

 

For others: Maximum Rs. 5.00 crores, (However for private Godowns approved by

WDRA, the maximum loan amount of Rs. 2.00 crores)

 

Nature         of facility

 

Farmers: By Demand Loan

Others : By Cash Credit(Pledge)

 

 

Rate            of

Interest

 

For Warehouse Receipts to Farmers upto Rs. 50 lacs & Warehouse Receipts to other than  Farmers  limit  upto  Rs.5.00  Crores  comes  under  Priority Sector  Lending-  As prevailing ROI.

 

 

Margin

 

Minimum of 25% for all agriculture commodities or as prescribed by CM, whichever is higher

 

 

Insurance

 

Comprehensive Insurance.

Insurance cost to be borne by the warehouse receipt owner.

 

 

 

Repayment

Period

 

Up to 12 months for Farmers. For others as advised by CM for commodity to commodity but not more than 12 months

 

 

Security

 

Warehouse/Storage receipts issued by CM and their associates/franchise duly certified by CM.

 

Approved warehouses:

Commodities can be stored in any one of the following, managed by Central Warehousing Corporation (CWC), State Warehousing corporation (SWC), or Private warehouses or other godowns  managed  by  empanelled  Collateral  Managers/  Collateral  Management  Agencies (CMA) of Bank of Baroda-

Godowns

Warehouses

Cold storages

 

Empanelled  Collateral  Managers:  Banks  are  having  agreements  with  different  Collateral Managers to provide these facilities to the customers.

Other terms and conditions:

  1. 1. The Warehouse receipt should be duly endorsed in favor of the ban
  2. The branch should verify the authenticity of the warehouse receipt and get its lien noted with the warehouse before disbursal of the loan.
  3. The Branch should inspect the commodity before disbursal takes place and subsequently, every three months at irregular intervals.

Conclusion:

Agriculture & Agriculture business (including Agriculture Finance) plays a vital role in India’s economy. Over 58 per cent of the rural households depend on agriculture as their principal means of livelihood. The agriculture sector in India is expected to generate better momentum in the next few years due to increased investments in agricultural infrastructure such as warehousing and cold storage. Factors such as reduced transaction costs and time, improved port gate management and better fiscal incentives would contribute to the sector’s growth. The contribution of warehouse receipt systems has been well recognized both in developed and developing agricultural markets in the recent past.

This product is most beneficial for farmers, traders, warehouse owners/ collateral managers and Bankers. There is win-win situation for all. We must promote it for Nation as well as Bank’s business growth.

About Author:

Author is Ajay Kumar Verma, working at one of the leading Public Sector Bank. He has expertise and keen interest in Warehouse Receipt Finance & Collateral Management as he has worked more than 5 years with India’s leading Agri-Warehousing Companies such as NBHC & SSLL. He has also founded collateral management department for warehouse receipt finance at SSLL. He can be contacted at vermaajaykumar@hotmail.com.

हिंदी रूपांतर

स्वीकृत गोदामों:

बैंक ऑफ बड़ौदा-बैंक के संपार्श्विक प्रबंधकों / कोलेटरल मैनेजमेंट एजेंसियों (सीएमए) द्वारा प्रबंधित किसी भी एक को, सेंट्रल वेयरहाउसिंग कॉरपोरेशन (सीडब्ल्यूसी), स्टेट वेयरहाउसिंग कॉरपोरेशन (एसडब्ल्यूसी), या निजी गोदामों या अन्य गोदामों द्वारा प्रबंधित निम्न में से किसी एक में जमा किया जा सकता है।
गोदामों
गोदामों
शीत भंडारण

पैनल में संपार्श्विक प्रबंधक: बैंक विभिन्न संपार्श्विक के साथ समझौते कर रहे हैं
ग्राहकों को ये सुविधाएं प्रदान करने के लिए प्रबंधक

अन्य नियम और शर्तें:

1. वेयरहाउस रसीद को बैंक के पक्ष में स्वीकृत किया जाना चाहिए।
2. शाखा को गोदाम रसीद की प्रामाणिकता की पुष्टि करनी चाहिए और ऋण के वितरण से पहले गोदाम के साथ उल्लेखनीय धारणा प्राप्त करना चाहिए।
3. संवितरण होने से पहले शाखा को कमोडिटी का निरीक्षण करना चाहिए और बाद में, अनियमित अंतराल पर हर तीन महीने में।

निष्कर्ष:

कृषि और कृषि व्यवसाय (कृषि वित्त सहित) भारत की अर्थव्यवस्था में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है ग्रामीण परिवारों के 58% से अधिक कृषि पर निर्भर हैं क्योंकि उनके जीवन का मुख्य साधन है। भंडारण और कोल्ड स्टोरेज जैसी कृषि अवसंरचनाओं में वृद्धि की वजह से भारत में कृषि क्षेत्र में आने वाले कुछ सालों में बेहतर गति पैदा होने की संभावना है। घटकों जैसे कम लेनदेन की लागत और समय, बेहतर बंदरगाह प्रबंधन और बेहतर राजकोषीय प्रोत्साहन सेक्टर के विकास में योगदान होगा। हाल ही के समय में विकसित और विकसित कृषि बाजारों में गोदाम रसीद प्रणाली का योगदान अच्छी तरह से मान्यता प्राप्त है।

यह उत्पाद किसानों, व्यापारियों, गोदाम मालिकों / संपार्श्विक प्रबंधकों और बैंकर्स के लिए सबसे ज्यादा फायदेमंद है। सभी के लिए जीत की स्थिति है हमें इसे देश और साथ ही बैंक के व्यापार विकास के लिए भी बढ़ावा देना चाहिए।

लेखक के बारे में:

लेखक अजय कुमार वर्मा, प्रमुख सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक में से एक में काम कर रहे है। वे वेयरहाउस रसीद फाइनेंस एंड कोलेटरल मैनेजमेंट में विशेषज्ञता और गहरी रूचि रखते हैं क्योंकि उन्होंने एनबीएचसी और एसएसएलएल जैसी भारत की प्रमुख कृषि भण्डार कंपनियों के साथ 5 साल से अधिक काम किया है। उन्होंने SSLL में गोदाम रसीद वित्त के लिए संपार्श्विक प्रबंधन विभाग भी स्थापित किया है। उन्हें vermaajaykumar@hotmail.com. पर संपर्क किया जा सकता है।

 

 

 

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